私募基金的六大核心特征

私募基金六大核心特征：

1、私募基金要登记备案

各类私募基金管理人应当向基金业协会申请登记。各类私募基金募集完毕后，应向基金业协会办理备案手续。但基金业协会的登记备案不构成对私募基金管理人投资能力和持续合规性的认可，不作为基金财产安全的保障。

2、私募基金非“债”

私人股本基金不得向投资者承诺，他们的资本不会损失，或者他们将获得最低回报。私募基金往往不具备固定收益证券的特征。

3、方式灵活

为了规避股权投资的高风险，私募基金的投资方式越来越多样化。除了单纯的股权投资，还有变相股权投资方式和以股权投资为主、债权投资为辅的组合投资方式；

4、私募投资重“匹配”

私募股权投资建立了合格投资者制度，从资产规模或收益水平、风险识别能力和风险承担能力、单笔最低认购金额三个方面为合格投资者设定适当的标准。

同时，监管制度要求对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者书面承诺符合合格投资者条件；要求私募基金管理机构自行或委托第三方机构对私募基金的风险进行评级，选择向具有匹配风险识别能力和风险承担能力的投资者推荐私募基金；要求投资者如实填写风险调查表，承诺资产或收益；要求投资者保证委托资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。

5、私募运作要“透明”

制定和签署基金合同，充分揭示投资风险；根据基金合同安排基金托管事宜。未管理的，应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和争议解决机制；坚持专业化管理，建立和防止利益冲突和利益输送；根据合同，如实向投资者披露信息。

6.股权投资通常需要经历几年的投资周期，而且由于是投资于发展中或成长中的企业，被投资企业本身的发展风险很大。如果被投资企业最终以破产告终，私募基金可能血本无归。